马丁策略之正反马丁格尔策略 摘要 严格来说马丁格尔是一种仓位管理方法，最早可以追溯到十八世纪，历经几百年经久不衰，直到现在还有很多马丁格尔或者类似的策略。人们对此策略也是褒贬不一，本节利用发明者量化(FMZ.COM)以图表的方式进行论证。 什么是马丁格尔 马丁格尔起源于法国，英文直译为：martegal，最初是指控制马车的马具。后来马丁格尔代表一种赌博策略。最初应用在轮盘赌博中，逐渐延伸到金融交易中，直到今天在股票、期货、外汇，还能看到马丁格尔的影子。之所以经久不衰，是因为从理论上讲，这是一种永不亏钱的策略。 正向马丁格尔 这种永不亏钱的秘诀在于，在每次赔钱后，将赌注加倍，而在任何一次赢钱之后，将赌注回归到初始单位。无论在赢钱之前输了多少次，只要概率让下注者赢一次，不但能赢回之前所有的损失，还外加一次赌注的收益。马丁格尔在金融市场中，创造了很多盈利奇迹和滑铁卢的亏损。 以抛硬币为例，出现正反面的概率约等于 50%，连续出现正面或反面的次数，都是以 50%的概率开始递减，也就是说在任何一次抛硬币中，出现正面的概率是 50%，连续 2 次出现正面的概率是 25%，连续 3 次出现正面的概率是 12.5%等等以此类推。 如果最开始赌注是 1 元，连续输钱的赌注以 2 的倍数增加，也就是：1、2、4、8、16、32、64、128、256、512 等等，直到赢钱为止，一个回合才结束，所以每个回合都能赢得 1 元。虽然在纸面上，马丁格尔可以做到永不亏钱，但是随着一连串的损失发生，赌注的规模会呈几何倍的速度增加。为了避免资金雄厚的赌徒运用这个策略，几乎所有的赌场对每一次赌局有最高的下注限制。 用代码验证正向马丁格尔 测试结果 反向马丁格尔 与正向马丁格尔相反，反向马丁格尔则是每次赢的时候，将赌注加倍，直到出现赔钱的时候将赌注回归到初始单位。这是马丁格尔策略的延伸，理论上这种策略更适合用在趋势行情中，因为顺势而为的操作有很高的成功率。成功率的提高伴随的是逐步加仓获取的超额收益