量化交易的根本问题 量化交易，通过建模，回测，然后通过程序化自动交易，取代了人工的买卖，效率上自然不必说，还是有进步的。 但量化交易的根本数学逻辑是什么，那就没那么明显了。 对市场价格进行数学变换，几乎所有市场，从加密货币，外汇，到美股、港股、A股，其实都一样，遵循完全相同的概率密度曲线，说个结论，比如外汇的EUR/USD,数学计算出来的结果是1.0006，随机过程是1，两者仅相差0.0006，也就是说，EUR/USD无限接近于随机过程，如果算上手续费、点差等因素，已经远低于1.0000了，你长期炒，只会通向死亡的终点。这一点也和外汇市场散户炒家近100%死亡率吻合。 当然市场有好有差，但空间都很小，手续费算进去，就没有哪个市场是很容易的，随着市场的成熟，空间会持续减少，直到变成外汇市场。外汇市场是最难的市场，是无敌的存在。 大致的市场空间排序为 加密货币>A股>美股>港股>外汇。 四、总结 量化交易，很多新手都有误解，以为就靠几个想法，就可以从市场上赚取大笔的钱，躺着赚钱是多么的令人神往。 但往往时间一长，就不再狂妄，知道市场是多么强悍。区别只在于，是被市场教训的早，还是教训的晚。 量化交易搞得比较大的平台，像Botvs,vnpy，聚宽，米宽等等，虽然掌握那么多量化的知识，积累了那么多量化的资源。最后还是靠给别人提供量化服务，教别人如何量化来赚钱了。你理解到底是为什么吗？ 而你，既不是智商高达150，也不是数学天才，更是连一个IMO奥数题都做不出，就你那点脑洞，真以为市场是病猫，也是你可以随意蹂躏的？ 拓展阅读： 1.海龟交易法则策略，多读几遍少走10年路 2.网格交易法，一个不容易亏钱的投资策略（附源码） 3.揭开日内回转交易策略做“T+0”的面纱 4.配对交易——这个股票策略曾年赚5000万美元 5.被动与主动的完美结合：指数增强策略的魅力 6.经典量化选股方法——没有秘密的多因子